Paramount Skydance mengumumkan rencana menambah utang guna mendukung merger dengan Warner Bros. Discovery (WBD) yang mencapai US$111 miliar.
Langkah ini juga digunakan untuk melunasi utang tertentu lainnya.
Pada Kamis (24/9), Paramount meluncurkan sindikasi untuk menggalang dana US$7,5 miliar atau Rp133,6 miliar dengan kurs US$1=Rp17.955.
Dana tersebut diperoleh melalui usulan tranche tambahan pinjaman berjangka "B" dengan jaminan senior.
Secara keseluruhan, Paramount berniat menggalang tambahan utang dengan jaminan sekitar US$44,4 miliar, di luar pendanaan yang telah diumumkan sebelumnya.
Perusahaan menyatakan hasil bersih pinjaman akan dipakai bersama kas tersedia dan hasil pendanaan ekuitas untuk membiayai harga pembelian akuisisi WBD serta pelunasan utang yang ada.
Proyeksi Utang dan Dukungan Pendanaan
Pada akhir 2026, entitas gabungan Paramount-Warner Bros.
diperkirakan memiliki utang bersih US$77,2 miliar berdasarkan perhitungan pro-forma analis Morgan Stanley dalam laporan 22 September 2026.
Variety menyebut estimasi itu kemungkinan direvisi seiring tambahan pinjaman yang sedang diupayakan Paramount.
Pendiri Oracle sekaligus miliarder Larry Ellison, ayah David, disebut memberikan jaminan pribadi untuk pendanaan ekuitas US$46,7 miliar bagi pengambilalihan WBD.
Paramount juga telah mengamankan komitmen pendanaan US$24 miliar dari dana kekayaan negara Arab Saudi, Qatar, dan Uni Emirat Arab.
Menurut Paramount, ketiga dana Timur Tengah itu akan memiliki 38,5 persen saham entitas gabungan.
Kesepakatan merger Paramount dengan WBD mendekati tahap akhir setelah perusahaan mencapai penyelesaian dengan jaksa agung dari 12 negara bagian terkait gugatan antimonopoli.
Meski demikian, sejumlah pihak tetap berupaya menggagalkan merger, seperti Block the Merger yang mengajukan permohonan darurat kepada Hakim Pengadilan Distrik AS, Martínez-Olguín.
Mereka meminta hakim memberikan kesempatan kepada pihak berkepentingan untuk mengajukan keberatan resmi terkait proses akuisisi tersebut.
