Saham Amerika Serikat (AS) mengalami penurunan harian terburuk sejak Juli pada Rabu setelah sinyal terbaru menunjukkan inflasi semakin memburuk.
S&P 500 turun 1,1 persen, menandai kerugian kelima dalam enam hari sejak mencapai rekor tertinggi.
Dow Jones Industrial Average melemah 48 poin atau 0,1 persen, sedangkan Nasdaq composite merosot 1,9 persen karena saham industri kecerdasan buatan (AI) memimpin penurunan.
Tekanan datang dari kenaikan imbal hasil di pasar obligasi setelah laporan menunjukkan konsumen AS harus membayar harga bahan bakar, makanan, dan biaya hidup lainnya bulan lalu yang secara keseluruhan 3,7 persen lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya.
Itu berarti inflasi mempercepat dari laju 3,4 persen pada Agustus dan lebih buruk dari perkiraan ekonom sebesar 3,6 persen.
Inflasi tetap lebih menyakitkan dari yang diinginkan sejak ekonomi melonjak keluar dari jurang yang diciptakan pandemi COVID-19.
Inflasi mempercepat belakangan ini sebagian karena lonjakan harga bahan bakar akibat perang dengan Iran, dan harga satu barel minyak mentah Brent naik 0,4 persen pada Rabu menjadi $106,06.
Hal itu menambah kekhawatiran lama tentang beban utang pemerintah yang cepat naik, sinyal bahwa ekonomi AS masih tumbuh, dan faktor lain yang mengirim imbal hasil obligasi ke level tertinggi dalam beberapa tahun.
Pusat pasar obligasi AS, Treasury 10 tahun, sempat melonjak di atas 5,32 persen dari kurang dari 5,17 persen tepat sebelum rilis laporan inflasi.
Imbal hasil Treasury jangka pendek mengalami lonjakan lebih besar karena trader menaikkan ekspektasi kenaikan suku bunga Federal Reserve, meski kemudian mereda seiring berjalannya hari.
The Fed baru-baru ini menaikkan suku bunga yang dikendalikannya, yang memengaruhi pinjaman jangka sangat pendek, untuk pertama kali dalam tiga tahun dengan harapan menahan inflasi.
Suku bunga yang lebih tinggi melakukannya dengan membuat pinjaman lebih mahal bagi semua orang dan memperlambat ekonomi secara keseluruhan.
Trader kini melihat peluang hampir 35 persen The Fed akan menaikkan suku bunga federal funds pada pertemuan berikutnya dalam dua minggu, naik dari probabilitas 22 persen sehari sebelumnya, menurut data dari CME Group.
Sebagian yang menjaga inflasi tetap tinggi adalah konsumen AS secara keseluruhan terus berbelanja, yang mendorong bisnis terus menaikkan harga produk dan jasa mereka.
Saat konsumen menjadi lebih peka terhadap harga dan ekonomi juga mendapat manfaat dari produktivitas pekerja yang lebih besar, Vanguard Senior Economist Adam Schickling mengatakan inflasi seharusnya melambat, tetapi "kesabaran akan diperlukan."
Sebagian besar penderitaan Wall Street pada Rabu disebabkan oleh penurunan perusahaan yang menunggangi kegilaan AI menuju pertumbuhan laba besar dan kenaikan saham luar biasa.
Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi membuat pinjaman lebih mahal dan bisa mempersulit perusahaan mengumpulkan uang untuk membangun pusat data dan mengisinya dengan chip AI.
Penurunan 3,2 persen untuk Nvidia, 3,1 persen untuk Broadcom, dan 5,7 persen untuk Advanced Micro Devices menjadi salah satu beban terberat pada S&P 500 hari itu.
CoreWeave, yang menawarkan daya komputasi AI ke pelanggan melalui cloud, anjlok 15,5 persen untuk hari terburuknya sejak Februari.
GE Vernova, yang berharap mengelektrikasi pusat data yang haus daya, turun 6,2 persen, dan Oracle merosot 8,8 persen.
Perusahaan kecil juga merasakan gigitan suku bunga tinggi karena banyak yang perlu meminjam untuk tumbuh.
Indeks Russell 2000 dari saham AS terkecil turun 1,9 persen.
Imbal hasil obligasi yang lebih tinggi menekan harga semua jenis saham, dan cara utama perusahaan mengimbanginya adalah dengan memberikan laba lebih besar.
Itulah yang diharapkan analis, dan itulah bagaimana S&P 500 mampu mencetak rekor meski banyak tantangan membebani Wall Street.
Tetapi ekspektasi tinggi juga berarti perusahaan kemungkinan akan dihukum jika gagal memenuhi target pertumbuhan.
Bank of America turun 4,8 persen setelah melaporkan laba dan pendapatan musim panas yang lebih lemah dari perkiraan analis.
Laba itu akan gagal memenuhi ekspektasi bahkan jika Departemen Keuangan AS tidak mengumumkan denda $1,2 miliar pada Selasa malam karena dugaan pelanggaran undang-undang anti pencucian uang dan sanksi oleh bank tersebut.
State Street anjlok 4,1 persen setelah melaporkan pendapatan kuartal terbaru yang lebih lemah dari perkiraan analis, meski labanya sedikit di atas perkiraan mereka.
Secara keseluruhan, S&P 500 turun 86,51 poin ke 7.718,94.
Dow Jones Industrial Average turun 48,62 poin ke 51.621,48, dan Nasdaq composite merosot 511,51 poin ke 26.692,87.
Di pasar saham luar negeri, indeks naik tipis di Eropa setelah penutupan yang lebih lemah di Asia.
Indeks naik 0,7 persen di London dan turun 0,9 persen di Shanghai, dua pergerakan besar di dunia.
