Ia membandingkan proses ini dengan komunikasi seluler: generasi jaringan berturut-turut secara tajam mengurangi biaya transmisi data, tetapi konsumsi keseluruhan melonjak karena streaming video, game, dan media sosial menciptakan penggunaan baru.
Lei Meng, strategis ekuitas China di UBS, mengatakan teknologi dan AI akan tetap menjadi tema investasi utama pada 2026, dengan sektor terkait belanja modal AI mendapat manfaat dari limpahan di luar pengeluaran AI yang sempit.
Tekanan yang lebih langsung dari K3 mungkin jatuh pada margin penyedia model, bukan pada permintaan infrastruktur komputasi.
Investor teknologi Gavin Baker berpendapat bahwa industri yang didominasi oleh hanya sedikit laboratorium frontier akan memungkinkan perusahaan-perusahaan itu mempertahankan margin inferensi tinggi dan secara bertahap berekspansi ke infrastruktur dan perangkat lunak.
Namun persaingan yang lebih besar dari model open-weight China dan lainnya dapat mempersulit OpenAI dan Anthropic untuk merebut pangsa besar belanja AI.
Hal itu bisa meninggalkan lebih banyak belanja untuk pembuat chip, penyedia cloud, operator pusat data, dan pengembang aplikasi.
Model yang dikembangkan di China tetap membutuhkan prosesor, memori, dan listrik di mana pun pengguna di luar negeri memilih untuk menerapkannya, menurut Baker.
Peluncuran Moonshot sendiri menawarkan uji awal argumen itu.
>>> Cari Penghasilan Tambahan? Coba 5 Aplikasi Penghasil Saldo DANA Berikut Ini
Meskipun mengklaim peningkatan tajam dalam efisiensi pengembangan, perusahaan masih berupaya mendatangkan lebih banyak unit pemrosesan grafis setelah permintaan K3 melampaui kapasitas yang ada.
