Potensi Perlambatan Permintaan
Selain lonjakan kapasitas, Kyung mencatat permintaan memori bisa melambat seiring pengurangan investasi perusahaan teknologi besar dan perubahan lanskap industri AI.
"Perusahaan teknologi besar saat ini berinvestasi secara agresif, tetapi belanja modal mulai melebihi arus kas," kata Kyung.
"Sekitar 2028, jika imbal hasil investasi melemah, mereka mungkin tidak punya pilihan selain mengurangi belanja."
Ia juga menyoroti potensi dampak pergeseran dari unit pemrosesan grafis (GPU) yang didominasi Nvidia menuju akselerator AI (XPU) yang disesuaikan dengan kebutuhan pusat data dan pelanggan tertentu.
Langkah ini membutuhkan solusi memori yang dikustomisasi.
Samsung juga menghadapi potensi mogok kerja terkait bonus berbasis kinerja dari bisnis semikonduktornya.
Serikat pekerja berencana melakukan mogok umum yang melibatkan sekitar 50.000 pekerja dari 21 Mei hingga 7 Juni.
Analis memperkirakan kelangkaan pasokan memori akan meningkat dan harga semakin tertekan ke atas jika mogok kerja terjadi.
>>> Tiga Pria Tewas Selamatkan 140 Anak di Masjid San Diego
KB Securities memperkirakan pasokan NAND dan DRAM global bisa terganggu masing-masing sebesar 2 hingga 3 persen dan 3 hingga 4 persen.
