Tekanan inflasi yang meningkat dan ekonomi yang menguat mendorong Federal Reserve ke arah kenaikan suku bunga menjelang pemilihan nasional.
Pelaku pasar pada Rabu bertaruh pada kenaikan suku bunga kedua berturut-turut pada akhir Oktober.
Indeks PMI Komposit AS dari S&P Global melonjak bulan ini ke level tertinggi sejak Juli 2021.
Ukuran harga yang dibayarkan bisnis untuk input juga melonjak ke level tertinggi hampir empat tahun.
Harga minyak naik pada Rabu, dengan Brent crude futures naik sekitar 2 persen ke 101,09 dolar AS per barel.
Harga solar melonjak di atas 6,50 dolar AS per galon seiring perang AS-Iran yang terus mengganggu pasokan.
Solar berpotensi memperluas tekanan harga karena menggerakkan peralatan dan truk yang digunakan untuk memproduksi dan memindahkan barang di seluruh ekonomi.
Gubernur The Fed Michael Barr mengatakan pada Rabu bahwa risiko terhadap pencapaian target inflasi telah meningkat, sementara risiko terhadap pasar tenaga kerja mereda.
"Dalam skenario dasar saya, penyesuaian kebijakan lebih lanjut kemungkinan diperlukan untuk memastikan inflasi turun ke target secara tepat waktu," kata Barr dalam konferensi keterjangkauan perumahan Chicago Fed.
Pekan lalu, pembuat kebijakan The Fed secara bulat menaikkan suku bunga kebijakan ke kisaran 3,75 persen-4,00 persen.
Sebanyak 16 dari 18 pejabat mengisyaratkan The Fed kemungkinan perlu setidaknya satu kenaikan lagi sebelum akhir tahun ini.
Pernyataan Barr menunjukkan ia merasa setidaknya dua kenaikan lagi diperlukan, meski tidak menyebut kapan waktunya.
"Menurut saya, mengingat perubahan ekonomi, kami berada dalam posisi yang kurang tepat, dan kami melakukan penyesuaian ke arah yang benar," kata Barr merujuk pada kenaikan seperempat poin pekan lalu.
"Kami ingin mendukung pertumbuhan yang berkelanjutan dan tahan lama untuk mendukung lapangan kerja maksimum, dan stabilitas harga sangat penting untuk itu."
Kontrak berjangka suku bunga jangka pendek AS pada Rabu memperkirakan sekitar 70 persen peluang kenaikan suku bunga The Fed pada pertemuan 27-28 Oktober.
Angka itu naik dari sekitar 55 persen sebelumnya pada hari yang sama.
Partai Republik Presiden Donald Trump mempertahankan mayoritas tipis di kedua majelis Kongres dalam pemilihan nasional 3 November.
Kenaikan suku bunga The Fed berturut-turut untuk melawan inflasi yang banyak dikaitkan dengan kebijakan pemerintahan, termasuk tarif yang jauh lebih tinggi dan perang di Iran, dapat membantu Partai Demokrat.
Sementara itu, kekhawatiran keterjangkauan bagi calon pemilik rumah di AS kembali mencuat.
Mortgage Bankers Association melaporkan Rabu bahwa rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun AS naik ke level tertinggi lebih dari dua tahun, yaitu 7,12 persen pekan lalu.
Trump telah menyerang The Fed, meski bukan ketua pilihannya Kevin Warsh, atas apa yang ia sebut keputusan "politis" untuk menaikkan, bukan menurunkan suku bunga.
Ia juga berupaya mengatasi kekhawatiran inflasi dengan sejumlah proposal, termasuk mengakhiri perang di Iran setelah pemilihan dan melarang ekspor solar AS.
Dalam wawancara yang dirilis Rabu, Presiden Chicago Fed Austan Goolsbee mengatakan bank sentral AS mungkin perlu memperlakukan guncangan energi saat ini sebagai sumber inflasi yang persisten, bukan mengharapkannya mereda sendiri.
Pendekatan itu menyiratkan ia juga merasa lebih banyak kenaikan suku bunga mungkin diperlukan.
"Untuk guncangan pasokan negatif yang besar ...
Anda lebih baik mengasumsikan sejak awal bahwa hal ini akan cukup persisten terhadap inflasi: itulah yang terjadi pada Covid; itulah yang terjadi dengan tarif.
Mungkin itu yang terjadi dengan minyak," kata Goolsbee dalam podcast "Economics, Applied". "Jadi kita harus berhati-hati."
