Yen melemah setelah Bank of Japan menaikkan suku bunga dalam langkah yang sudah banyak diperkirakan pasar.
Dua anggota dewan memberikan suara berbeda, memunculkan keraguan soal seberapa agresif kebijakan pengetatan akan dilanjutkan.
Saham Jepang justru melonjak, terbantu oleh pelemahan mata uang yang meningkatkan nilai pendapatan luar negeri saat dikonversi ke yen.
Imbal hasil obligasi pemerintah Jepang tenor 2 tahun, yang paling sensitif terhadap ekspektasi kebijakan moneter, turun 2,5 basis poin menjadi 1,835 persen per 0442 GMT.
"Kenaikan suku bunga itu sendiri sesuai ekspektasi pasar, tetapi dua suara berbeda menjadi kejutan moderat," kata Hirofumi Suzuki, kepala strategi valuta asing di SMBC Tokyo.
Menurutnya, hasil tersebut sedikit meredam ekspektasi kenaikan suku bunga lanjutan dan memberi kesan dovish.
Yen memperpanjang penurunan awal menjadi sekitar 0,7 persen ke 157,085 per dolar, mendekati level terendah sesi di 157,145.
Itu menjadi level terlemah sejak 3 September.
Di tengah kondisi itu, Nikkei melonjak 1,7 persen ke 65.221,53, menembus level psikologis 65.000 untuk pertama kali dalam lebih dari sepekan.
Indeks sebelumnya naik 0,8 persen pada jeda tengah hari.
Saham teknologi memimpin reli, dengan pembuat peralatan chip Lasertec dan Advantest masing-masing melonjak 9 persen dan 7,3 persen.
Keputusan Bank of Japan diumumkan saat jeda perdagangan saham dan obligasi.
BOJ menaikkan suku bunga utama ke level tertinggi 31 tahun sebesar 1,25 persen, sesuai perkiraan luas.
Langkah ini menyusul Federal Reserve Amerika Serikat beberapa hari sebelumnya dan Bank Sentral Eropa pekan lalu dalam mengetatkan kebijakan untuk melawan tekanan inflasi dari lonjakan harga minyak mentah.
